赵建军：“新基建”千呼万唤始出来，终将带动哪些领域的效应呢？

　　“十四五”电网规划研究正加紧开展 “新基建”重头戏拉开帷幕：

　　据了解，国家电网公司正在加紧组织开展“十四五”电网规划研究工作，计划年内完成规划报告编制，上报国家能源局。其中，被称为“新基建”重头戏的特高压将加快推进，在稳增长、调结构、惠民生中发挥更大作用。

　　截至2019年底，国家电网已累计建成“11交11直”特高压工程，项目累计投资超过4300亿元。3月30日，陕北-湖北±800千伏特高压直流工程湖北段项目正式开工，拉开了湖北未来三年新增近3000千米输电线路、1400万千瓦输电能力的特高压工程建设大幕。这种“重金”布局的趋势在今年已经显现。国家电网连续上调2020年全年特高压建设项目投资规模至1811亿元，可带动社会投资3600亿元，整体规模5411亿元。南方电网公司也在加速推进以特高压、新能源汽车充电桩为代表的新型基础设施建设，将为经济社会发展注入强劲动力。

　　A股上市公司中，通达股份是国内超、特高压架空导线主要生产供应商之一，公司生产的架空导线已成功应用于多条特高压输电线路。平高电气具备全系列开关产品、核心零部件自主制造能力，公司在高压、超高压、特高压输配电设备关键技术领域取得了重大突破。保变电气是我国输变电装备制造核心企业之一，在高电压、大容量变压器以及特高压交、直流变压器制造领域具有核心技术优势。

　　出货需求大幅拉高 笔记本电脑逆势强劲增长：

　　受疫情在全球不断蔓延趋势影响，云办公、在线教育、以及各类商务活动都以线上模式来完成，因此大幅拉高了笔记本电脑的整体出货需求。全球最大笔记本电脑ODM厂仁宝总经理翁宗斌指出，第二季成长强劲，上半年较2019年底时的预估值，出现上调情况。此外，广达、纬创及英业达，同样表示第二季迎来强劲增长。

　　相较于其它消费电子产品受疫情引发的消费减缓冲击，笔记本电脑作为工作或学习的必要工具，影响层面较低。而疫情带动的新工作与学习形态变化是具有全球性的，因而这一需求增量的带动规模是较为明确且可观的。笔记本电脑作为一个极为成熟的领域，近十年全球出货量一直在1.4-1.5亿台上下波动，成本竞争比较激烈。目前，供应链已逐渐完成行业洗牌，竞争格局相对稳定。而笔记本行业的低调复苏已于去年开始。据IDC公布的2019年全球PC出货量数据显示，2019年全球PC出货量同比增加2.7%，结束7年连跌。疫情带来的增量需求或将放大今年增速。

　　A股上市公司中，春秋电子作为国内笔记本电脑精密结构件的行业龙头，下游客户包括联想、三星电子、LG等世界领先的笔记本电脑品牌商，与纬创、广达等行业内具备充足产能的代工厂均建立了长期稳定的合作关系。长盈精密为苹果供应PC机壳结构件，承接原台系厂商部分份额，笔电金属件进展顺利。

　　最新航拍图曝光 特斯拉上海工厂二期或超预期提前完工：

　　特斯拉上海工厂二期工程建设正在快速推进，或比预期提前完工。特斯拉上海工厂二期工程比一期规模更大，其中2A期建筑的基础建设已经完成，目前正在建造钢结构。目前上海工厂已全面复工，每周产能恢复到3000辆，若不出意外，年产能可望达到15万辆的第一阶段目标。据悉，特斯拉计划增加上海工厂的生产线，并增加电池组、电机和电机控制器的产量，以推动供应链本地化。在达到年底零部件供应全部国产化的前提下，特斯拉上海工厂第二阶段的目标是将年产能增加到25万辆。

　　供应链加速深度国产化Tesla2020年全球销量有望达50万辆，国内上海超级工厂有望生产13.4万辆，销售生产攀升新高，今年国产Tesla零部件会100%国产化。此外，预计国产Tesla2020年产量13.4万辆、2021年产量25万、2025年50万，工厂对应电池需求为7.5GWh、14GWh、28GWh，对应2025年正极材料、负极材料、隔膜、电解液需求量分别达到6.4万吨/3.6万吨/3.5亿平米/4.5万吨。

　　A股上市公司中，赣锋锂业子公司与特斯拉协议至2020年12月31日(可延期三年)，特斯拉指定其电池供货商向公司及赣锋国际采购电池级氢氧化锂产品,年采购数量约为公司该产品当年总产能的20%。银轮股份3月中子公司与特斯拉（上海）签订产品零件或服务通用条款合同，特斯拉将向公司采购汽车换热模块产品，预计单车价值量约500-1000元。

　　国务院：新能源汽车购置补贴和免征购置税政策延长2年

　　李克强3月31日主持召开国务院常务会议，为促进汽车消费，会议确定，一是将新能源汽车购置补贴和免征购置税政策延长2年。二是中央财政采取以奖代补，支持京津冀等重点地区淘汰国三及以下排放标准柴油货车。三是对二手车经销企业销售旧车，从5月1日至2023年底减按销售额0.5%征收增值税。

　　短期来看，疫情对国内新能源汽车产业链的影响已经在本轮板块调整中充分释放。随着国内新能源汽车行业刺激政策的逐步落地，新能源汽车需求有望提振，将带动板块内各公司估值逐步修复。中长期来看，目前新能源汽车渗透率低，行业仍有确定性成长趋势。

　　上市公司中，京威股份专为中高档乘用车提供内外饰件系统、关键功能件、智能电子集成控制系统的产品配套研发和相关服务。赢合科技公司业务由锂电池核心生产前端、中端设备延生至后端的电芯化成检测以及电池PACK自动化设备领域。